O que é uma renda fixa?
Renda fixa é um tipo de investimento em que você sabe as regras de rendimento no momento da aplicação.
Em outras palavras, o investidor empresta dinheiro para uma instituição (como o governo ou um banco) e, em troca, recebe juros ao longo do tempo.
Exemplo simples:
Você empresta R$ 1.000 a um banco por 1 ano, e ele te devolve R$ 1.100 no final.
Esses R$ 100 são os juros — o seu lucro.
Como funciona na prática
Quando você investe em renda fixa, está comprando um título de dívida.
Esse título promete te pagar um retorno (juros) em uma data futura.
Os emissores podem ser:
- O Governo Federal (ex: Tesouro Direto)
- Bancos (CDB, LCI, LCA)
- Empresas (Debêntures)
Tipos de rendimento em renda fixa
Existem três formas principais de o título render:
- Pós-fixado
- O rendimento acompanha um indicador, como o CDI ou a Selic.
- Exemplo: “CDB que paga 100% do CDI”.
- Se a taxa Selic subir, o rendimento sobe também.
💡 Ideal quando os juros estão altos.
- Prefixado
- Você sabe exatamente quanto vai ganhar no final.
- Exemplo: “Título prefixado que paga 10% ao ano”.
- Bom quando você acredita que os juros vão cair (porque você garante um juro maior fixo).
- Híbrido (misto)
- Junta os dois: parte fixa + parte variável (geralmente IPCA).
- Exemplo: “Tesouro IPCA + 5% ao ano”.
- Protege da inflação, garantindo um ganho real.
Principais tipos de investimentos em renda fixa
| Tipo | Quem emite | Proteção FGC | Indicação |
|---|---|---|---|
| Tesouro Direto | Governo Federal | ❌ | Segurança máxima (garantido pelo governo) |
| CDB (Certificado de Depósito Bancário) | Bancos | ✅ até R$ 250 mil | Rentabilidade maior que poupança |
| LCI / LCA | Bancos | ✅ até R$ 250 mil | Isentas de IR, boas pra diversificar |
| Debêntures | Empresas | ❌ | Retorno maior, mas mais arriscadas |
| CRI / CRA | Setor imobiliário / agronegócio | ❌ | Alta rentabilidade, porém menos líquidas |
Prazo e liquidez
- Alguns títulos permitem resgate diário (como CDBs de liquidez diária).
- Outros exigem que você espere até o vencimento pra retirar o dinheiro.
- Quanto maior o prazo, geralmente maior o rendimento.
Tributação
A maioria dos investimentos em renda fixa tem Imposto de Renda regressivo, ou seja:
- Até 180 dias → 22,5%
- De 181 a 360 dias → 20%
- De 361 a 720 dias → 17,5%
- Acima de 720 dias → 15%
Quanto mais tempo deixar aplicado, menos imposto paga.
Vantagens
- Segurança e previsibilidade
- Boa rentabilidade em juros altos
- Ideal para iniciantes
- Permite resgate em alguns casos
- Possibilidade de investir com pouco dinheiro (ex: Tesouro Direto a partir de R$ 30)
Desvantagens
- Rentabilidade menor que renda variável no longo prazo
- Pode perder para a inflação se mal escolhido
- Resgates antecipados podem gerar perdas (no Tesouro, por exemplo)
Quando usar a renda fixa
- Para reserva de emergência (CDB de liquidez diária ou Tesouro Selic)
- Para planejar metas de curto e médio prazo
- Para equilibrar a carteira e reduzir riscos da renda variável